走上金甲蟲之路，緣起於我想把資產配置到商品的決定，不過，踏出第一步並不輕鬆，因為像很多香港人一樣，我對投資商品並不熟悉。
我先向一位有這方面投資經驗的朋友請教，又買一些書看，當然也不忘上網找資料，甚至花了一個晚上，細閱幾份商品買賣合約，搞清楚當中的操作。
不過，在決定投資前，煩惱仍然纏繞我，因為商品的種類實在太多，原油白糖小麥白米橙汁玉米……甚至連豬腩肉也有，為何要選黃金而不選豬腩肉？令人意想不到的是，我竟從合約中的一小行字找到答案。
我發現每份合約中，都有「不提供實物交收服務」一項，既然是售賣商品，又不提供實物交收，那售賣合約的人豈不是接近無本生利？因為他只需提供一紙合約，無需購買任何物品，就可以輕鬆地獲取我的資金。
這分明就是我跟售賣合約的人在對賭某種商品的升跌！還未作出決定，我已幾乎可以肯定，不論我買入，還是賣出，在整個買賣過程中，都不會擁有過甚麼商品，商品的供求不會因為我的投資而受到影響，我影響的只是合約紙張的供求。
於是我再向那位朋友請教，怎樣才可以真正擁有商品？朋友說，目前香港還未有一個可供實物交收及儲存的商品交易所，除了商品批發商，如米商、麵粉商外，很少投資者會購入可提取實物的商品合約，要買就要透過中介公司在國際市場上買入，而且還有一大堆雜費，若要將貨品運來香港還需要運輸費、保險等，當中的投資額及操作並非一般投資者可應付。聽到他如此說，我不得不打消念頭。
此時，媽媽正為我籌辨婚禮，一天，她突然拿出一堆從銀行保險箱取來的金飾，要我幫手揀一些送給她未來媳婦。無意間，她連那枚楓葉金幣亦一併拿來，我一早知它升了值，但僅此而已。直至我將它拿上手，那實實在在的重量，那金光閃閃的顏色，像一盤冷水澆到我頭上！
這不就是實實在在的持有商品嗎？或者有人覺得我太過大驚小怪，因為我們每日都會不知不覺間持人某些商品，一包麵粉、一個鮮橙、一袋白米，這些都是商品，持有一個金幣又有何值得驚訝？
對！麵粉、鮮橙、白米都是商品，並且像黃金一樣，每日在國際市場都有個公開的交易價目，不過，若以配置資產的方式，並實實在在的持有，作為一個普通投資者，除了用我那位朋友說的方式買入外，又有甚麼辨法？難道建個貨倉來儲存大堆麵粉？抑或買一桶原油回家？
如此看，實物黃金就擁有非比尋常的意義了！它不單止是可以配戴上身的首飾，對香港一般投資者而言，更幾乎是唯一可以輕易以實物形式持有的投資商品。
以執筆時1230美元一安士計，一個像一元硬幣大的一安士金幣賣約9800港幣，固然有錢人可以花數百萬買入數百個存放在保險箱，就算是普通小市民，亦可以輕易把數萬元資產配置到黃金，而持有的方式同樣是那麼實在。
想到這裡，我就為那些批評買賣實物黃金不方便的人感到可悲，或者他們未曾見過中國那些炒賣蒜頭、辣椒的投資者是如何運送及儲存他們的商品。他們完全沒有察覺到，在買賣實物商品上，黃金是全球最方便最簡單的產品。
或者，有人會覺得我有心理病，為何老是要持有實物商品？我沒有！正如我前一章所言，我最初想買商品是為了適當地配置資產及分散風險，如果我持有商品的方式仍然是靠人家的一紙承諾，那跟投資匯市、股市、債市又有何分別？
我們手上的紙上資產還不夠多嗎？自從1972年美國宣佈將美元與黃金脫勾，拿著美元再不能從美國政府處換到黃金之後，二十年間，所有主要貨幣亦陸續變成沒有實物支撐的法定貨幣(Fait Money)(簡稱法幣)。
法幣之所以有購買力，基礎是人民的信心，再加之政府以法律規定，並沒有實物支撐。信心一旦動搖，它可以在數年，甚至數月內迅速貶值。近的有津巴布韋及冰島的例子，2010年5月，歐洲債務危機令歐元急跌亦是一例。遠的例子更多，明朝洪武年間(1368-1398)，中國政府發行的大明通用寶鈔亦算是Fait Money，最終因濫發而貶值，四十年後壽終正寢，當時中國人手上的寶鈔全變廢鈔。回顧人類數千年歷史，不論中外，沒有一種脫離實物支撐的貨幣能長命百歲。
屈指一算，現在我們手上持有的Fait Money，到2012年亦剛好有四十年歷史，它會是歷史上的例外嗎？近幾年，歐元、美元、冰島克朗、越南盾等，對黃金都出現貶值，黃金對各主要貨幣相繼創出新高，是不是歷史宿命的回歸？實在值得我們深思！
若然這樣說，我們投資於任何一種主要貨幣(包括持有港幣)，都只是持有沒有實物支撐的法幣。如果你用它去購買股票，那就是以紙換紙，只不過紙上承諾你獲得該公司的部份擁有權而已。以此推論，用錢去購買債券，亦是一樣，債券者，只是人家問你借錢後的一張欠單，承諾到期日會本利歸還。
所有紙上承諾都有機會違約，公司破產、借貸人賴帳不還、或者政府濫發銀紙令貨幣貶值，引發信心危機，你付出的財富亦會灰飛煙滅，即使發出承諾的是一個國家。2001年阿根延的國債違約事件，以至2010的希臘債務危機都是活生生的例子。
這正正就是我堅持要以實物形式持有商品的原因，因為它可以對沖所有紙上富貴，而黃金是最容易以實物形式持有的商品。由2007年美國爆發次按風暴所引發的一連串危機，都正正說明了一紙承諾的不可靠，只有黃金例外，你聽過黃金會破產嗎？你聽過黃金會違約嗎？
不會！在數千年的買賣歷史中，它從未失去過價值，這樣一種安全又非比尋常的商品，我不明白為何會受到大多數投資者的冷待？
我先向一位有這方面投資經驗的朋友請教，又買一些書看，當然也不忘上網找資料，甚至花了一個晚上，細閱幾份商品買賣合約，搞清楚當中的操作。
不過，在決定投資前，煩惱仍然纏繞我，因為商品的種類實在太多，原油白糖小麥白米橙汁玉米……甚至連豬腩肉也有，為何要選黃金而不選豬腩肉？令人意想不到的是，我竟從合約中的一小行字找到答案。
我發現每份合約中，都有「不提供實物交收服務」一項，既然是售賣商品，又不提供實物交收，那售賣合約的人豈不是接近無本生利？因為他只需提供一紙合約，無需購買任何物品，就可以輕鬆地獲取我的資金。
這分明就是我跟售賣合約的人在對賭某種商品的升跌！還未作出決定，我已幾乎可以肯定，不論我買入，還是賣出，在整個買賣過程中，都不會擁有過甚麼商品，商品的供求不會因為我的投資而受到影響，我影響的只是合約紙張的供求。
於是我再向那位朋友請教，怎樣才可以真正擁有商品？朋友說，目前香港還未有一個可供實物交收及儲存的商品交易所，除了商品批發商，如米商、麵粉商外，很少投資者會購入可提取實物的商品合約，要買就要透過中介公司在國際市場上買入，而且還有一大堆雜費，若要將貨品運來香港還需要運輸費、保險等，當中的投資額及操作並非一般投資者可應付。聽到他如此說，我不得不打消念頭。
此時，媽媽正為我籌辨婚禮，一天，她突然拿出一堆從銀行保險箱取來的金飾，要我幫手揀一些送給她未來媳婦。無意間，她連那枚楓葉金幣亦一併拿來，我一早知它升了值，但僅此而已。直至我將它拿上手，那實實在在的重量，那金光閃閃的顏色，像一盤冷水澆到我頭上！
這不就是實實在在的持有商品嗎？或者有人覺得我太過大驚小怪，因為我們每日都會不知不覺間持人某些商品，一包麵粉、一個鮮橙、一袋白米，這些都是商品，持有一個金幣又有何值得驚訝？
對！麵粉、鮮橙、白米都是商品，並且像黃金一樣，每日在國際市場都有個公開的交易價目，不過，若以配置資產的方式，並實實在在的持有，作為一個普通投資者，除了用我那位朋友說的方式買入外，又有甚麼辨法？難道建個貨倉來儲存大堆麵粉？抑或買一桶原油回家？
如此看，實物黃金就擁有非比尋常的意義了！它不單止是可以配戴上身的首飾，對香港一般投資者而言，更幾乎是唯一可以輕易以實物形式持有的投資商品。
以執筆時1230美元一安士計，一個像一元硬幣大的一安士金幣賣約9800港幣，固然有錢人可以花數百萬買入數百個存放在保險箱，就算是普通小市民，亦可以輕易把數萬元資產配置到黃金，而持有的方式同樣是那麼實在。
想到這裡，我就為那些批評買賣實物黃金不方便的人感到可悲，或者他們未曾見過中國那些炒賣蒜頭、辣椒的投資者是如何運送及儲存他們的商品。他們完全沒有察覺到，在買賣實物商品上，黃金是全球最方便最簡單的產品。
或者，有人會覺得我有心理病，為何老是要持有實物商品？我沒有！正如我前一章所言，我最初想買商品是為了適當地配置資產及分散風險，如果我持有商品的方式仍然是靠人家的一紙承諾，那跟投資匯市、股市、債市又有何分別？
我們手上的紙上資產還不夠多嗎？自從1972年美國宣佈將美元與黃金脫勾，拿著美元再不能從美國政府處換到黃金之後，二十年間，所有主要貨幣亦陸續變成沒有實物支撐的法定貨幣(Fait Money)(簡稱法幣)。
法幣之所以有購買力，基礎是人民的信心，再加之政府以法律規定，並沒有實物支撐。信心一旦動搖，它可以在數年，甚至數月內迅速貶值。近的有津巴布韋及冰島的例子，2010年5月，歐洲債務危機令歐元急跌亦是一例。遠的例子更多，明朝洪武年間(1368-1398)，中國政府發行的大明通用寶鈔亦算是Fait Money，最終因濫發而貶值，四十年後壽終正寢，當時中國人手上的寶鈔全變廢鈔。回顧人類數千年歷史，不論中外，沒有一種脫離實物支撐的貨幣能長命百歲。
屈指一算，現在我們手上持有的Fait Money，到2012年亦剛好有四十年歷史，它會是歷史上的例外嗎？近幾年，歐元、美元、冰島克朗、越南盾等，對黃金都出現貶值，黃金對各主要貨幣相繼創出新高，是不是歷史宿命的回歸？實在值得我們深思！
若然這樣說，我們投資於任何一種主要貨幣(包括持有港幣)，都只是持有沒有實物支撐的法幣。如果你用它去購買股票，那就是以紙換紙，只不過紙上承諾你獲得該公司的部份擁有權而已。以此推論，用錢去購買債券，亦是一樣，債券者，只是人家問你借錢後的一張欠單，承諾到期日會本利歸還。
所有紙上承諾都有機會違約，公司破產、借貸人賴帳不還、或者政府濫發銀紙令貨幣貶值，引發信心危機，你付出的財富亦會灰飛煙滅，即使發出承諾的是一個國家。2001年阿根延的國債違約事件，以至2010的希臘債務危機都是活生生的例子。
這正正就是我堅持要以實物形式持有商品的原因，因為它可以對沖所有紙上富貴，而黃金是最容易以實物形式持有的商品。由2007年美國爆發次按風暴所引發的一連串危機，都正正說明了一紙承諾的不可靠，只有黃金例外，你聽過黃金會破產嗎？你聽過黃金會違約嗎？
不會！在數千年的買賣歷史中，它從未失去過價值，這樣一種安全又非比尋常的商品，我不明白為何會受到大多數投資者的冷待？
8 則留言:
好多現代人都唔知黃金的價值啦, 在戰後出生的人好多都唔識, 只以為黃金是消費品 ! 我識, 因為我媽媽送過金飾俾我, 而聽過越南難民走佬要俾黃金, 而也在199x年炒過紙黃金, 先賺後蝕之後無再玩; 個時專家說, 十年黃金變爛銅 ! 至到2006年王冠一叫人買實金和Jim Rogers 也說美元會貶值叫人買金保值, 我才去儲實金 !
紙黃金=龐氏騙局
http://www.youtube.com/watch?v=jok3XLBz_SI
http://www.youtube.com/watch?v=kiEfFm6qEho
正在寫第四章，就係講紙黃金，好多資料好難組織！
以前的紙黃金在銀行買賣感覺好安全, 但經歷過雷曼破產後, 還有 Macdoff 騙案, 今時今日連銀行都唔安全啦 ! 最安全是買實金自己保管, 不過驚俾人打刧點都要放在銀行保管箱 !
This blog give me direction, thanks Joe.
this blog is very good
如果買本地標準99金條，成本不會比紙黃金高，因為銀行食水超深，所以，開黃金存接實在唔精明
alex
我和joe一樣,在結婚時收到金飾金器,開始發現黃金的奧妙和價值, 亦開始投資實金,睇埋joe哥的分享, 對投資實金的信心有如打左枝強心針...thank you sharing
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