2012年4月1日 星期日

70's Gold Fever / 拍賣,死!唔拍,仲死!

時下講黃金走勢,經常有分析認為如果政府賣金,或央行沽金,會對金價構成負面影響。央行或政府賣不賣金,是否對金價不利?那就要看政府了!

正如Martin Armstrong經常提及,「Gold is independent, not the hedge against inflation, but the hedge against government itself.」,「Gold is the free hedge against the mismanagement of the state.」──回顧歷史,我十分認同這種見解,黃金是對沖政府「管理失當」的最有效工具,這一「主軸」時刻不能忘記!

政府管理失當,包括軍事失策、債務過重、稅務失公、政治紛爭......等等,世人信心就會走向黃金,那時,無論政府或央行沽不沽金,都會無損黃金的升值,七十年代的金牛就是一個好例子。

1979年8月,金價突破300美元大關,就是由美國拍賣黃金推動,1979年8月30日《華僑日報》就刊登了這則新聞,原本金價還未到300,但一拍賣,有人願意以高於300買入,金價立即出現重大突破並向上衝,為怕火上加油推動金價,當年南非銀行立即公開否認停售黃金,因為怕一旦市場誤以為他們會停售,供應將短缺,行情會更猛。真是拍又死,唔拍又死。



1980年亦有相同情況,1月17日《星島日報》報導,因為多國拍賣黃金,令金價不斷創新高(因為市場不斷願意以高價承接),結果美國政府宣佈停止拍賣,市場憂慮供應停止,瘋狂買入,結果一晚上升80美元,差不多10%。



央行或政府沽金,是否不利金價?那要看政治形勢,像七八年代,國際局勢動盪(上一二章有提及),不論各國央行如何沽金,都不能打倒金價,甚至助推金價上升,直至政治局勢平靜下來(列根上台,伊朗陷入兩伊戰爭,蘇聯沒有繼續發動侵略戰......等等),黃金牛市才結束!

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PS:

1/希望這有助馬蘭奴兄決定金銀比例。

2/順便給Gordon兄一點意見,當美國封鎖中國及主要航道後,世界局勢還會平靜嗎?中國會否因為被封鎖而內亂還是未知數,但有一點可以肯定,金價可能因局勢不穩而狂升,那時就會像七十年代Gold Fever一樣,沽金亦打壓不到金價。

老美封鎖未見效已先害了美元。另一點要留意,當年日本侵華亦是採用封鎖中國沿岸政策,結果亦失敗,因為封鎖不了中亞及東南亞貿易線,這是因中國夠大,在毛澤東所寫的著名軍事著作《論持久戰》有詳細解釋。這是中共領導人人必讀的書,相信他們早有準備!《論持久戰》發表於1938年,是世界軍事大作,因為書中許多預言,後來一一應驗,在1938年,毛澤東就預言,日本的封鎖中國將導致日本內部經濟崩潰,結果後來應驗,可見老毛的軍事才華。當然現在或許不同,但當人類仍然未發展出AI,人心仍是戰爭主軸,在《論持久戰》,老毛亦十分強調此點。

3/放心,小弟絕對Relax,因為類似的軍事分析,網上多如繁星,有正有反,如卞洪登,就對中國反制美國非常樂觀,http://blog.soufun.com/23703220/14266173/articledetail.htm,反方則有gordon曾提及的多位分析員,如郎教授。但戰爭的事,畢竟存在太多變數,不正式對決,鹿死誰手,很難空談,惟有一笑置之。

26 則留言:

honson 提到...

溫故知新,thx joe 兄

馬兄睇完係未安心好多!

Jo 提到...

認清主軸,其他都只是支節!

Charen 提到...

中國人為什麼喜歡買黃金?
4月 4日 星期三 00:03 更新

《華爾街日報》-從至少2010年底以來,評論人士一直把中國民眾大規模購買黃金的舉動稱為黃金這種「野蠻的遺跡」(凱恩斯語)的又一個支撐。討論的焦點主要在於破解這樣一個貌似的謎團:中國為何想買那麼多黃金。

不過,回顧一下歷史就可以發現這毫不奇怪。中國古代王朝有大量囤積黃金的悠久歷史。據杜克大學(Duke University)學者達布斯(Homer Dubs)在《經濟史雜志》(The Journal of Economic History) 1942年5月期上發表的一篇文章說,公元23年前後王莽執政期間,國庫擁有約500萬盎司黃金。

據達布斯說,在王莽之前的漢武帝囤積了160萬盎司黃金。

為做比較,據達布斯估計,古代波斯帝國控制的黃金僅相當於中國古代人的1%,而在羅馬帝國鼎盛時期,國庫囤積的黃金僅相當於中國古代人的約8%。

據達布斯說,中世紀歐洲的黃金總儲備為370萬盎司,而1503年至1660年西班牙(新聞 - 網站 - 圖片)殖民美洲時期的黃金總開採量為583萬盎司。

有鑒於此,中國古代王朝的國庫可能是歷史上黃金儲備最集中的一個地方。

所以,中國政府囤積大量黃金的做法不乏先例。

值得警惕的一點是:達布斯指出,王莽是通過禁止本國民眾持有黃金而最終控制了如此多的黃金。公元6年,王莽實際上將黃金所有權國有化,將私人手中的黃金充公,全部由政府使用,就像1933年美國總統羅斯福(Franklin Delano Roosevelt)實施的做法一樣。

金價可能從目前的價位上漲,也可能下跌。但中國人並非黃金市場上初來乍到的大玩家,而是最古老的玩家。

撰稿:華爾街日報Jason Zweig

Charen 提到...

開始有168師兄減持大量實金清倉了,
金價從1780下跌至1630

Generation Next 提到...

I agree the idea that buying gold bullion is getting a 'return of capital ' rather than 'return on capital. Most gold silver bugs shall not be very price sensitive, of course, getting more gold volume out of less from the hard earn is still a nice to have.

Jo 提到...

開始有168師兄減持大量實金清倉了,
金價從1780下跌至1630
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邊個減呀?sp兄岩岩先至爭持!仲入左成百粒paper gold考自已眼光!

Jo 提到...

Charen兄,我再重申,認清主軸,過程的波動只是支節!

當然,若達成人生目標,隨時可沽,但達成目標後就不要再於投資市場打滾,應好好享受人生。除了實金,看不到有那個市場不騙人。

匿名 提到...

Jo 兄:
可能佢睇左個"sold"字!haha!
168之友
敬上

Charen 提到...

感謝樓上2位師兄提點

Charen 提到...

十年黃金變爛銅的日子重臨???

大幅減持了黃金儲備
據國際貨幣基金組織(IMF)周三周三(3月28日)公布的數據顯示,包括俄羅斯、土耳其以及塔吉克斯坦央行在內的多家央行已於今年2月黃金價格升至年內高位時大幅減持了黃金儲備。

數據顯示,俄羅斯2月份黃金儲備較1月份減少121,000盎司,至2,826.7萬盎司。

土耳其2月份黃金儲備減少42,000盎司,至637萬盎司。該國2011年最後幾個月曾連續大幅增持黃金。

墨西哥2月份黃金儲備為340萬盎司,較1月份減少3,000盎司;塔吉克斯坦2月份黃金儲備為144,000盎司,較1月份減少5,000盎司。

捷克2月份減持了2,000盎司黃金,黃金儲備總規模降至399,000盎司。

不過,哈薩克斯坦當月增持黃金72,000盎司,總規模已接近300萬盎司;希臘增持黃金1,000盎司,總規模達359萬盎司。

而韓國以及斯里蘭卡等近期增持黃金的國家都尚未公布月度黃金儲備數據。

honson 提到...

IMF講野都好信!

俄國剛剛再増持黃金喎。

honson 提到...

SP兄坐言起行,重買入十安士龍年金牌。正

Jo 提到...

Charen兄去年沽晒金嘛,希望金價落無可厚非!

Charen 提到...
作者已經移除這則留言。
Charen 提到...

SP兄坐言起行,
先沽左100個金幣 轉成 港元
留返30個實物金幣
然後買65兩「廢紙」@spot gold 1,688

或者他已經止蝕了都唔奇,
打個電話/在電腦按鍵盤就沽得,
轉身比較方便

Charen 提到...

始終今年不是買實物的一年,
今年操作靈活是重點,
買實物拿來拿去做買賣比較不便管理,
看來SP也只好面對現實呢(買paper gold)

Jo 提到...

charen兄,你知唔知sp兄有幾多金?100個金幣?唔好講笑啦,你去168搵搵,淨係佢show出來的其中一個寶箱估計已有幾百萬。

Jo 提到...

我有佢張相,show一show佢睇!

Charen 提到...

SP減持實物
此舉既可增加市面的實物供應
供應增加可減少價格上升的機會
亦可以增強買賣黃金(廢紙)的靈活性,
到金價重返低潮(十年黃金變爛銅)時,
便可buyback以增君實物數量,
換然之, 他是看淡/看後市波動
才會慢慢增持現金(廢紙)的
SP還有幾百個未減持, 即係金價有排跌

Jo 提到...

唔好死駁啦!佢有講原因,你唔好睇d唔睇d,佢動用100萬,等於我地動用10蚊。

淨係金條都唔知幾多?再唔係搵佢老人家求證咪得羅!

tonyfans 提到...

To Charen: SP那有講過減持實物?! 唔好張你想的強加於人...

Jo 提到...

我覺得有少許老屈!

helmut 提到...

佢有乜居心呢

Jo 提到...

冇既!都係希望多d人一齊沽低個價,又可低位再入等升。其實自已沽左咪算咯,好好享受人生好過,最早期都有師兄沽,唔記得名,大約係$1200,但唔會咁羅!我非常欣賞那人兄,沽了不回頭,不要後悔。

又要威(獲利),又要戴頭盔(驚自已錯失機會),何苦?睇得咁淡,咪玩沽空咯。好似sp兄咁考考自已眼光都好,但夠膽先好做!

nwo24601 提到...

最近發現 I want the earth plus 5% 有動畫片版本,上了 youtube:

http://www.youtube.com/watch?v=iZ-4ElQ1ktE

原著:
http://www.relfe.com/plus_5_.html

helmut 提到...

我都覺得沽出沽入死路一條 。