2011年9月16日 星期五

黃金威力


聯儲局、日本、瑞士、英國等央行聯手借出美元給歐洲銀行,舒緩流動性緊張!歐債問題就此解決?No啦!大家可能想,各國央行聯手幫助,還不解決?

各國央行真的那麼好心出手相助?當然不是!答案是黃金!今日英國《金融時報》報導,歐洲銀行因為資金緊張,紛紛用手中的黃金換取美元。


人家用黃金跟你換美元,是天大「著數 」,但幾間央行還不心足,趁你病取你命!向人家徵收借金費。即是說,歐洲銀行傾盡家檔,用黃金與各國央行換美元,央行們還要人家貼錢,結果引致全球黃金租賃利率跌至負數, 原因就像你存錢入銀行,銀行不給你利息,還要收取存錢費,利息當然變成負數了。

於是,市場上出現一種訊號──借出黃金要貼錢,借出黃金是負利息,相信這是導至近日金價回調原因,更重要是壓低金價及黃金租賃利息(租賃利率由五大銀行決定,包括咱們的獅子銀行),那歐洲銀行可以借到的錢就更少,亦不能因為黃金利率比美元高,而提出收取利息差額。名義上,他們是以黃金換美元,若借金利息高過美元,提供美元者就要付利息。那你說他們是救助嗎?我就覺得像趁火打劫多一點!

這對黃金不利嗎?短暫或者,影響力很快就會消失,因為負利率的黃金租賃利率將會令全球的黃金租賃活動停止,除非手頭緊,否則又有何傻仔會像歐洲銀行那樣將黃金借出,還不收利息?沒有!結果會怎樣?有實力者會收起黃金不借出去,黃金供應將進一步減少。其次,事件亦表明歐洲銀行已窮途末路,手上肯定有很多資產不能再做抵押借錢,否則又何用出動黃金?

早前有幾位網友爭論黃金、鑽石、玉石的價值問題,如果價值是指金融價值,黃金遠遠拋離後兩者!為何鑽石、玉石作為抵押品不及黃金具影響力,黃金性質均一是其中一個原因,如果某人以黃金做抵押借錢,其借貸產生的利率會迅速成為其他擁有黃金者的參考,繼而影響全球的借貸利率。如果以鑽石或玉石呢,因為基本上它們每一粒都是獨一無二,如上圖是葡萄牙國寶鑽石Wendy,在紫外線下會發出獨特的光茫,就算有一日葡萄牙政府以Wendy做抵押借錢,其他擁有珍貴鑽石者亦不跟隨Wendy的借貸利率,而要續粒鑽石去厘定借貸利率,因為每一粒珍貴鑽石都是與別不同的。

這令到鑽石的交易成本比黃金高許多,例如如果葡萄牙政府以Wendy抵押借錢,借貸雙方就要花時間及精神討論借貸額及利率,但如果葡萄牙政府是以黃金儲備做抵押,借貸兩方就可以根據國際金價迅速定出借貸額。在秒秒都是財富的金融界,鑽石的獨特阻礙了它發揮影響力,交易成本高最終導至交易量低,當今,全球每年鑽石的貿易金額只有數百億美元,而黃金就高達20萬億以上(參考楊衛隆《看通金市》P157),即是黃金交易金額比鑽石多5000倍。這不是因為多人買金,而是黃金有頻繁的轉手交易。

誰能掌握黃金供應,就能掌屋黃金租賃利率,繼而通過黃金租賃利率影響全球借貸市場,例如如果以黃金做抵押借錢的利率上升,那沒有抵押的私人貸款利率亦會被推高。所以,在國家層面上,擁有黃金者比擁有鑽石者對全球經濟及資源分配有更強大的影響力。能控制黃金,就能控制世界,這就是十八世紀荷蘭人在南非發現巨大金礦後,大英帝國揮軍45萬搶奪,發動波爾戰爭的原因。

今年2月摩根大通就宣佈接納黃金為抵押品,上個月,德國官員Leyen亦要求歐豬借錢要用黃金作抵押,因為黃金有強大的金融影響力。今日,各國央行援助歐洲銀行,一樣是為了黃金!所以,在國際上,黃金所帶來的權力是鑽石、玉石無可比擬的。

19 則留言:

匿名 提到...

為甚麼是「借出」黃金, 而不是賣掉黃金?

kidthief 提到...

because both bank and central bank gets to write gold in their asset column?

kidthief 提到...

蘊含黃金值 62.4億加州淘金勝地重新採挖

美國加州在 19世紀中葉掀起的淘金熱,明年將會捲土重來。由於金價在國際市場持續高企,當地有採礦公司計劃,在前淘金勝地 Mother Lode重新採挖總值達 8億美元( 62.4億港元)的金礦。加州自 1848年發現黃金後,掀起長達 100年的淘金熱潮。不少華人被賣豬仔到加州淘金,直至 1945年二戰結束後,因環境和開採成本等因素,淘金業才漸趨式微。
可望創造 100個職位

但是國際金價近年屢創新高,吸引薩特金礦公司再次展開沉寂了逾半世紀的淘金大計,準備重開 49號公路旁邊的林肯礦場。據報,礦場地底蘊藏了總值 8億美元的金礦,重新採礦可創造 100個職位,每月可望開採 1,800安士的黃金。礦場於上周接待最後一批遊客後正式關閉,為重新採挖作好準備。但是環保人士反對重新採挖金礦,認為採挖過程會污染環境,「環境加州」發言人雅各布森說:「這些公司再來淘金。當金價回落時,這些公司又會離開,那麼由誰來善後?」薩特則保證,現代採金技術先進和乾淨,礦場附近環境不會受牽連而破壞。英國《每日郵報》

Joe 提到...

為甚麼是「借出」黃金, 而不是賣掉黃金?
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賣掉的話,一賣沒回頭,但借出就不同,情況其實與我們拿名錶到當舖做抵押類似,將來有錢還,可以取回名錶,當舖不可以隨便賣掉你抵押的東西。

Gordon 提到...

Joe兄,
好文,現在国家層面是連国債(美債暫時除外)都唔想認,只認黃金了。
鐵一般的事实是黄金是錢,其它是信用,no gold no talk!

kidthief 提到...

also donald trump accept gold as down payment for renting his tower for APMEX

匿名 提到...

金價跌破1800
J兄繼續打j啦

Joe 提到...

兩星期前(9月1日),你又講過乜,重溫一下:

「~恆指升番上兩萬點了~班策劃者其實要全方位搞班xx後來換取權力及政治bargaining chips~點會比果市死~」

而家唔係20000點,策劃者係唔係俾個市死?

不過我問來都係多餘,因為冇人會答我!

匿名 提到...

J兄牛頭唔搭馬嘴

Joe 提到...

咁都唔明?即係話你講野不可信,今日講同兩星期前講可完全唔同,所以今日講既野不可靠。

匿名 提到...

Well,人地講金價,J兄講股市

匿名 提到...

J兄不如自己check下spot先啦

匿名 提到...

教主憤怒鳥

匿名 提到...

點呀J教主,check到未呀?
不如等我話你知丫,而家1767呀!

Lisa,GN,GORDON啞左呀?

匿名 提到...

兩星期前(9月1日),你又講過乜,重溫一下:

「~恆指升番上兩萬點了~班策劃者其實要全方位搞班xx後來換取權力及政治bargaining chips~點會比果市死~」

而家唔係20000點,策劃者係唔係俾個市死?

不過我問來都係多餘,因為冇人會答我!
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~只差 4 5 百點一再上返 20000 點
~真係好多粉絲送奶粉錢養大J兄個仔仔

Gordon 提到...

匿名哥哥哥仔,
我係銀價跌到落39.5時咪Y0左囉,不會下下跌少少就慶祝吧?咁啦,金價跌到落1500或銀價跌到落35,又或者痕指上到32000再慶祝啦,到时我Y0加bungee加Yeah慶祝又点話,OK?

Joe 提到...

咁講,1480又係高位定低位?

點解當時又狂叫見頂?

Yan 提到...

跟據部份匿名的文筆
同香討樓市 班A準同一pattern

如李生所提
"講咗出嚟 會得罪人的"

咁李生所指都真係 黃金

匿名 提到...

今日係2011年9月19日, 金價約在1813.5, 恆指19455.31請各路英雄做個見證!
你個大大聲聲話金價見頂的PK指數蟹, 為了令你收皮,
下年的今日我再POST當時的金價及恒指讓全世界比較一下,
到時恆指輸你就切jj好了~

不平鳴