2012年2月22日 星期三

70's Gold Fever / 兵荒馬亂




70年代Gold Fever中,金價有70%升幅發生在1979-1980年初,很多人不明所以,或以利率、通賬等經濟因素去解釋,其實政治佔了很重要地位,印證了馬田大師的經濟信心模式理論。

環顧這一年多時間,國際局勢可用「風起雲湧」或「兵荒馬亂」來形容,從上兩圖可見,1979年4月頭,伊朗發生了伊斯蘭革命,推翻了親美的巴列維王朝,之後金價就扶搖直上,半年後,差不多升了1倍,10月稍為回落,但踏入11月又發生了伊朗人質危機,世人對美國的信心持續下滑,許多美國人對政府失去信心,拋售美元,買入黃金,上一章都有提及,南非的富格林金幣有一半給美國人買去。(關於伊斯蘭革命及人質危機,稍後將撰文介紹。)

一波未平,一波又起,伊朗人質危還未解除,年尾聖誕一過,12月27日,蘇聯大軍就攻入阿富汗,推翻不肯親蘇的政權。歐美國家眼白白看著蘇聯軍事行動,完全無能為力,面對軍事力量強勁的蘇聯,美國可沒有90年代揮軍伊拉克的豪氣。世人對美國及美元信心大幅下滑,結果,1979年一過,踏入1980年,金價就像脫彊野馬般狂升,半個月內,從$540左右狂升到$850,嚇死人!



危機下,何解資金會湧入金市?1979年12月10日《華僑日報》就報導了當中原因,原來有大批資金由東南亞湧入香港金市,資金主要來自華僑,他們害怕當地的回教勢力像伊朗什葉派一樣拿起武器搞伊斯蘭革命,歐美將無能為力阻止,所以將資金調到香港,投入金市避險。



蘇聯入侵阿富汗後,形勢更緊張,許多人認為蘇聯不會就此罷休,1980年1月17日,《華僑日報》就引述了美國國防部長的話,說蘇聯有機會乘勝追擊,攻入伊朗及巴基斯坦。 其後更有傳言蘇聯會攻入印度,人心茫茫。



1980年1月18日《華僑日報》就有另一則新聞報導了當年危機會嚴重性,伊朗革命後,美國向伊朗經濟制裁,但日本沒有跟隨,伊朗警告若日本跟隨,就停止石油輸日本(想不到,過了30年,今天同樣的事仍在發生,而主角又是伊朗!),另一邊箱,原來親蘇的古巴在非洲多國有駐軍。美國警告,若蘇聯越過阿富汗邊境,就會開戰,全球陷入戰爭陰雲,金價飛升,美國就有人趁金價高企,排隊沽金,搞到金屬公司門外大排長龍。

今天的政治局勢跟當年比,還差一大截,當年蘇聯是核武大國,今天伊朗、北韓還在發展核武階段,且都是小國,而家係唔係Gold Fever?你話呢?

49 則留言:

匿名 提到...

歷史系不斷的重演或相似。

xperia.lau

嘉芙蓮 提到...

Someone sees misfortune, someone sees opportunities

Wong Wai Leong 提到...

很多很多事,我們仍在學習中。從前人的經驗裡學習,感謝JOE兄所發掘的資料。

Jo 提到...

對70年代發生的事多數不大清楚,我都是慢慢發掘才知道!

匿名 提到...

fuck

Jo 提到...

又係粗口,悶唔悶?

wahd 提到...

可否研究白銀是否因Hunt brothers 才被炒起?
為何銀甲相信gold-silver ratio會再次大跌呢?

匿名 提到...

Jo兄:
你相信 gold-silver ratio會再次大跌嗎?
有人說會跌至15,甚至10!你覺得呢?

Jimmy

Jo 提到...

實在太難估計,但我以為跌到20左右,差不多,若寄望更低,就要面對更大風險。

Gordon 提到...

Re:wahd,

其中一個原因是白銀的全球地表上可採年限約在2021年。但它在先進科技工業上的用途愈來愈廣泛和必要性,例如手機,太陽能板,RFID, 納米銀醫療等等。

那是剛性需求,而且白銀的優異導電特性很難被取代。

wahd 提到...

回Gordon,

你的理據是工業需球. 那麼如果說金上升的主因是currency crisis, 你怎知道銀會升得比金快, 因而導至金銀ratio 下跌?

Gordon 提到...

Re:wahd,

I would like to sharing a good article and chart for this topic with you. (Thanks for honson)

http://honsonyip.blogspot.com/2011/12/buying-silver-is-like-buying-gold-at.html

The question is therefore: Do you think the bull market in precious metals is over?

Charen 提到...

大家認為香港政府在US DEBT DEFAULT 、END GAME時會否行硬幣本位?
按硬幣鑄幣數量來為港元作錨和定價
舉例:一張100元紙幣可以換回100個1元硬幣etc...

Charen 提到...

又因為香港硬幣的發行量比全世界的貨幣供應量少很多, 又全世界都找香港呢個國際金融中心作資金避難所->港元硬幣的購買力會短暫增值/升值

Charen 提到...

政府還可以用食品價格的上漲間接抽甘銀甲蟲的稅, 留意到持有甘銀的(購買食物的能力)貶值速度開始加快了
第17頁
http://www.hkma.gov.hk/media/chi/publications-and-research/quarterly-bulletin/qb201109/C_halfyear.pdf

Gordon 提到...

Charen兄,
如果到时真的實行硬币本位制,由於1元硬币本身金属的內在價值大過1元港币法币價值,到时會有類似“盲搶鹽”事件,一个上午全港銀行便會被擠提晒所有硬币。
但同时金銀的價值亦會勁升,一安士金币有机会去到40萬港币。(*依据Currency war 以全球法币换成全球黄金推算)
別人要去銀行推幾車仔硬币,才能換到半安士金币的法币價值,所以,不如繼續儲金銀啦。

Charen 提到...

哥頓:一安士金币有机会去到40萬港币
回應:40萬港币是base on Money Is Debt才會值40萬港币, 其實我的重點並不是1安士金值幾多紙幣的數字上的購買力, 我想將個focus放在(gold copper ratio)之上, 金和銅是共生的, 有銅礦的地方就有黃金,

已知世上有金銀比例(gold silver ratio)這回事, 所以金和銅在這個世界是存在一定的金銅比例(gold copper ratio),

已知香港硬幣有銅和鎳(日本進口大量的中國稀土)的成份, 所以到"紙"幣崩潰時, "金銅比例"自然順理成章構成了港元的天然的匯價了

Gordon 提到...

Charen兄,
雖然香港境内的硬币含有銅,但與港境內建筑物和公共设施所大量使用以作为电線芯以作導电和食水供水管用途的銅的重量相比,只是小巫見大巫。而且,若再和產銅国家相比,又是小巫見大巫。
若實行銅本位,香港币值也會大貶值的。

Charen 提到...

@哥頓:
我想討論的不是貶不貶值的問題,
而是香港可否實行 "聯繫金銀銅的掛鈎匯率" 制度
以取替與美元的 "聯繫匯率" 制度

Charen 提到...

忽然又想到可否與一籃子金屬掛鈎...
再想深一層, 其實又不用這樣做...
因為 金屬 是國家的資源...
再想, 其實 人民幣 和 新加坡元 已聲稱與一籃子貨幣掛鈎了...
最後思路又返回馬田大師所講的貨幣政策層面了

Gordon 提到...

charen兄,
若香港联滙美元改為金銀銅,金銀甲虫就發達啦。因为港元是以美元back up印出来的。但外国資產在香港擁有的實質资产(例如物业,船队或机械),即使美元崩溃,联滙美元end game 時,那些资产的擁有權並不會变化。
依歷史紀錄,法币崩溃會引发超通漲,到时物业會極便宜,而食物會極貴。
若港元改勾金銀銅,可能Joe兄到时可以買起上環一條街,而且餘下的金銀仍夠食下半生。而Sp哥即刻入香港百大富豪榜了。

Charen 提到...

哥頓:物业,船队或机械,即使美元崩溃,联滙美元end game 時,那些资产的「擁有權並不會变化」。
回答:既然「擁有權並不會变化」, 那麼什麼都沒有變化了, 因為"你+X"仍然係富豪, 而就算JOE和SP亦不可能買起董建華的物业、船队或机械做船王、買起澳門做賭王吧

Gordon 提到...

Charen兄,
怎會無变化呢?一个现有一億港元和廿兩實金金飾的A君和只有十萬港元和五兩實金的我。
若美元崩溃,致港元狂貶至近廢紙時,A君與我的身家差距便由一千万倍降至約4倍了。

Gordon 提到...

另外,若港元由掛勾美元改為掛勾金銀銅實物,物业擁有權仍不变。但同时,债务也不变的。
到时,銀行call loan要求償還物业貸款一百万港元,即是可能是要償還3安士黄金,交不交出金的人就会被收楼啦。
所以,到时會好似03沙士後,市场會有大把法拍楼出售啦。

Charen 提到...

法拍楼只會被地產霸權收購,
君不見地產霸權不斷賣廣告,
宣傳物業二按和舊樓重建吧!
又怎會跌落小市民的口袋呢?

到樓市大跌時地產霸權又會
叫傳媒出黎"妖言惑眾"
E.G.有疫症爆發、香港大地震、大亞灣有幅射洩漏、空氣質素差等等...
之後大多數市民都會認為,
香港不適合人類居住,

滯脤
-商品上下橫行, 黃金, 白銀, 石油,樓房價格見頂
-通貨膨脹高位橫行.但見頂
-最後結果通貨膨脹打壓長期經濟,最後突然嚴重通縮.
-政府迫打壓金融機構資金供應市場, 造成經濟不平衡,實業多倒閉, 投資多損手
-滯脤期沒有牛市, 只有熊市反彈

Charen 提到...

哥頓:
銀幣是有兩面的!針無兩頭"利"

若港元由掛勾美元改為掛勾金銀銅實物, 就在此時, 港元被迫要一次性升值用以掛勾金銀銅實物又如何呢?

物业擁有權仍不变。
但同时,债务也不变的。
到时,銀行call loan要求償還物业貸款一百万港元,
因為港元相對金銀升了值, 到時便要償還數十萬安士黄金(中了銀行家的trap),交不交出金的人就会被收楼啦。
就算交得出黃金, 銀行家便變相賺了很多實物黃金白銀了

Charen 提到...

所以小弟認為,
港元在END GAME時一次性升值,
對銀行家有利,
既然有金銀巨利可圖,
何樂而不為呢?
眾銀行家必會支持港元升值
大勝金銀甲蟲一仗了

Lisa 提到...

Charen 諗野勁複雜, 驚左驚右, 不如分散投資啦, 無人限定你只可以投資一樣野 !

Charen 提到...

LISA:
「人無遠慮 必有近憂」
我只係睇大家的文章和留言睇到悶悶地,
覺得大家D思維只是維持在"歷史"的分析階段,
雖則以古為鑑是好, 但大多失敗的數分析員都犯了這種"往後看"和"固步自封"的思維通病, 這不是我所願見的, 然而, 失敗乃成功之母, 只要找到各種失敗的機會, 我們就能夠有所準備, 到危機來臨時就能夠轉危為「機」,
希望藉良性討論交流,
啟發更多新思維,
從而對變幻莫測及多變的未來"作好準備"

Gordon 提到...

Re:wahd,

另一篇有關白銀的好文章,自己click 去睇下啦。

http://honsonyip.blogspot.com/2012/02/blog-post_416.html?showComment=1330424669188#comment-c2048277404688602211

Charen 提到...

哥頓:
補充一點:
如果到END GAME時,
港元相對金銀一次性升值,
「借錢買金銀」的金銀甲會輸得好慘!
======================
物业擁有權仍不变。
但同时,债务也不变的。
到时,銀行call loan要求償還物业貸款一百万港元,
因為港元相對金銀升了值, 到時便要償還數十萬安士黄金(中了銀行家的trap),交不交出金的人就会被收楼啦。
就算交得出黃金, 銀行家便變相賺了很多實物黃金白銀了

Gordon 提到...

港元相對金銀一次性升值,
「借錢買金銀」的金銀甲會輸得好慘!
======================

Charen兄,

「借錢買金銀」的金銀甲只怕兩樣野的:
第一,金銀價對法幣兌換價大跌, 大通縮和crimex爆倉前的終極一put時,有可能出現這種情況;
第二,個人經濟突然出現大問題,例如交通意外需要大筆醫藥費,份工又無埋,至令到無能力還貸款而需要賣金銀,卻同性金銀價大跌。

如果政府強行訂定官方兌換價是一港元兌一安士黃金,「借錢買金銀」的金銀甲最後一招可以選擇收藏起d金銀,然後賴債,但物業卻不能賴債,因為業權可被政府法拍的。但政府此招同時亦是自殺招,因為當其時,擁有大量淨港元的人,可以要求政府或銀行兌換番黃金。

Charen 提到...

哥頓:
1. 政府強行訂定官方兌換價是一港元兌一安士黃金, 但人民未必可以要求政府或銀行兌換番黃金。
美國政府已有先例

2. 金銀甲最後一招可以選擇收藏起d金銀, 金鋪差價過千元一兩, 去銀行買金幣超過8000元要登記身份證,近日有睇LISA個BLOG都知咩事:美國電子貨幣計劃...

Gordon 提到...

Charen兄,
果然傾到最后又是如何應對政府強行收金問題了。
請注意,我们已经由政府立法訂定官方黄金兑换率,深入為政府強行收金了。资本主义社会的最重要核心是個人私有财产权,如果政府踩過畀,強搶民间资产,就会出现以往老美強行收金的情况,资本大量外逃,若再過份,強徵人民勞役,則可能迫到人民再上井冈山了。
所以,若政府真的根据以往金銀甲虫買金紀錄去上门收金,應該所有人都会推說以前買D金銀己经賣晒了或存放在外国了,假如當時政权是極端法西斯般使用暴力,甚至拷问,那么有金銀的人反而更容易逃避出境,像越戰或共产党統一了中国時,不是有大量人民携金外逃嗎?

Charen 提到...

可惜這個世界很多國家已被共濟會操控, 政府強行收金是將來可見的事, 你可以逃到哪裡, 是月球定火星?

Charen 提到...

昨晚見證了金銀價對法幣兌換價大跌的開始
對今年進入黃金市場的新手是極不利的開始

Charen 提到...

哥頓:
「量化寬鬆」自然有「量化收縮」
返回正題, 到END GAME時所有事物都會倒轉玩:
「量化收縮貨幣政策」

Gordon 提到...

越危险的地方越安全,世界菁英们收藏自己個人所屬的大量黄金的国家—瑞士!有理由相信瑞士收金的机会接近零。
但此地可能只有極少量有很多藏金的金甲虫夠资格合法入境。
如我此等窮虫虫,只能上井冈山了...

Charen 提到...

哥頓:
共濟會勢力咁龐大, 瑞士政府都會將你交出來的:

避稅天堂變天 瑞士交出逃稅名單
http://dailynews.sina.com/bg/news/int/int/chinesedaily/20111111/04062909713.html

瑞士第2大的瑞士信貸銀行(Credit Suisse)已經把130份美國客戶檔案送交瑞士稅務當局,可能還會再轉交給美國稅務機關。http://www.epochtimes.com/b5/11/11/14/n3429924.htm%E7%91%9E%E5%A3%AB%E4%BF%A1%E8%B2%B8-%E5%82%B3%E4%BA%A4%E5%87%BA%E7%BE%8E%E5%AE%A2%E6%88%B6%E6%AA%94%E6%A1%88

Gordon 提到...

Charen兄,
量化收縮以往也講左很多次啦。不就是馬龍先生提到在的由2011年开始到2020年期间的世界经济預測情况嗎?
首先是通縮>印錢>輕微通漲>失控狂印錢>高通漲>狂加息>因狂加息突然而來的大通縮>更瘋狂印錢抗通縮>錢太多了,超通漲>End Game!
我之前也提到借钱買金的人是會害怕遇到大通縮的,因此借钱買金前,要知道自己現在位于哪一个浪中。

Charen 提到...

今次70's Gold Fever
應該像 鬱金香狂熱 般爆破
http://zh.wikipedia.org/wiki/%E9%AC%B1%E9%87%91%E9%A6%99%E7%8B%82%E7%86%B1

Charen 提到...

今次有機見USD1365
http://www.youtube.com/watch?v=MbVZia4u35E

Gordon 提到...

Charen兄,
第一,並非每位金甲虫也是基督徒,堅持對抗共濟會的,他们有可能選擇加入它,相信他们不会強行沒收自己人的金。例如李+×原来係會员,又有1t實體黄金收藏於瑞士,End game 時,瑞士点會收他的金?
第二,政府收金可以明搶,也可以暗收。若我是瑞士首長,end game 時,實行金本位,在全世界搶金時,宣布瑞士仍是中立国,不会強收金,吸引有金的人前來,只要在衣食住行全部加点稅,就一样收到大把金啦。

honson 提到...

Charen兄
講左好多次1300呢個位,
睇來好想補返的貨...:)

Charen 提到...

每一天 兩種不同的心情 走過了珍貴的(黃金十年)3650
每一年 一起時光中旅行 繼續這親密的約定(金價5000+)

我們(金銀甲們)的性格一點 都不像 但一樣有夢想(金本位/保存購買力)
一個愛幻想(我自己XD) 一個倔強 想守著一樣的陽光(同一天空下)
在漫長時光中兩個笑容一起綻放
在歲月舞台(168論譠)中一起成長 是人生最好的搭檔

每一天 兩種不同的心情 走過了珍貴的 3650
每一年 一起時光中旅行 繼續這親密的約定

我們羽毛的顏色 不一樣天空中在飛翔
為了要找到一個星光 笑著說我不怕受傷 OH OH OH
在漫長時光中兩個笑容 一起綻放
在歲月舞台中一起成長 是人生最好的搭檔

每一天 兩種不同的心情 走過了珍貴的 3650
每一年 一起時光中旅行 繼續這親密的約定

不管世界多殘酷 友情是一種財富
我愛聽妳的傾訴 I love you
每次擁抱的溫度 記得很清楚 是我最大的幸福

每一天 兩種不同的心情 走過了珍貴的 3650
每一年 一起時光中旅行 繼續這親密的約定
每一天 兩種不同的風景 渡過了珍貴的 3650每一年 一起尋找新夢境 繼續這親密的約定

Charen 提到...

honson 提到...
Charen兄
講左好多次1300呢個位,
睇來好想補返的貨...:)

2012年3月1日下午12:22

==========================
回答: 呢個係 新手 較安全的入場位

Charen 提到...

我會在USD1700樓上慢慢沽貨, 等五月後(1300)買返

honson 提到...

Charen
期待,期待,期待5月的$1300 ^_^

city 提到...

thanks for share........