2011年8月1日 星期一

轉貼:人言報:「石林叔」

201181 -不常見的「7月突破」

金市的仲夏7月突破,是指在7月份金價升至當時年內高位。這是一個不常見的行情,在過去四十年間只發生過五次,最近的一次是在1993年,最遠的一次則在1971年。

今年的「7月突破」更創出多項紀錄,首先金市月內出現紀錄所未有的連升11個交易天的行情,並將歷史最高價紀錄刷新至1632.7元(美元.下同),而該月底1627.2元收市價則同為史上每日、每周和每月的最高收市價。此外,7月金價的升幅高達126.9元,是當今牛市中第三大的每月價位升幅。

到目前為止,年內至今的倫敦金下午定盤的平均價現達至1463.41元,已高出石林在年初預測全年平均價為1460元的水平,亦高出參與LBMA預測活動的二十四位專家對此項預測的平均數1457元。換言之,本人和大多數世界級專家一樣,在加速的黃金牛市面前大都顯得保守落後,在年初的預測現可宣布為不準確的了。

遊戲規則是不允許中途更改預測的,但石林以現時的趨勢推估,年終最後的獲勝者很有可能是最「牛」的UBSEdel Tully,年初他預測今年全年平均價為1550元。

請莫忘對比:去年全年平均價是1224.53元。

金價與債務上限

美國朝野在82日期限前,在提高國債上限問題上未能達成一致的協議;另一方面,美國主權評級可能遭下調,再打擊世人對美元的信心。此兩項是造成最近金價迭創新高的重要原因。

在美國債務與金價比較上的長期圖表上可以看到,自1920年至今,金價幾乎與美國國債上升而同步上漲,只是在19802000年黃金熊市期間有所例外。

要知道,自19623月至今,債務上限已提升了七十四倍,而最大的十次提升主要是在2001年至今的期間,這正是當今黃金牛市的時期,期內金價顯著地跟隨每次債務上限提升而拾級而上。

撰寫本文時難以確知該事態如何進展,不過可以說,即使美國兩黨不得不就此事最終要達成協議,金價或略有調整,但其後終將跟隨債務上限調升而進一步漲升,這是歷史經驗。

金價持續漲升原因不全在於此,主要還體現在全球貨幣的危機,促使投機資金和投資資金湧入金市以對抗之。

8月中或現高峰

75日至26日的三周時間,大投機者在期金市場的淨好倉合約量大增7.78萬張;而同月11日至29日的期間,〈GLD〉的持金量急增了58.15噸,兩者都為金市添注強大內在動力。

以過去五次「7月突破」的規律推算,今年這次突破的高位可能在8月中旬出現,價格可能抵達1644元至1670元的範圍;最樂觀者或升至1725元至1750元,但這可能性較小。相反地,1603元至1609元是金市的短期支持,1595元則是中短期支持,而前高峰位1576元已愈來愈顯示出它已變成目前市勢的最堅強支持。

銀市在7月的升幅雖高達5.18元或14.91%,但內部動力仍遜於金市,大投機者月內淨好倉量只增加7920張合約,〈SLV〉持銀量也只增加415噸。銀價42.2元和43.1元仍是近期上升目標,38.8元則是短期支持,而37.8元是現時最大支持。

敝欄被抄襲事件已有處理,在互聯網時代抄襲難逃網友慧眼。「石林叔」現致意兩金甲蟲網誌、一投資網誌和一綜合論壇,感謝三位網主JoeHonsonLisa和「匿名」、「男不壞」、「馬蘭奴」等網友。在金銀網誌上常可看到主流媒體所無的好文章,其誠意是那些為商業目的而寫之文所無法比擬的。

54 則留言:

Charen Wan 提到...

美 債 上 限 達 協 議   恒 生 指 數 高 開 299 點

2011-08-01 HKT 09:30

美 債 上 限 達 協 議 , 消 除 美 國 債 務 違 約 的 風 險 , 恒 生 指 數 高 開 299 點 , 開 市 報 22739 點 。

honson 提到...

看石林叔的文章,另小弟獲益良多,小的在此多謝石林叔..

satan_wong 提到...

大致上都係老調..而金價基本狀況並沒有太大改變。

Lisa 提到...

我地都要好好多謝石林叔寫出真情況 !
傳謀多數只會寫出大眾喜歡聽的事和廣告商想聽的說話, 到時大家輸錢都唔會知發生咗乜事 !
就如昨晚電視播的[真金白銀], 只帶出投資黃金白銀可以買實貨也可以買紙金紙銀, ETF和期貨, 但無帶出其中好處和壞處 ! 睇來又會有一大班人走入去炒期 !

honson 提到...

Lisa姐
佢地重講到係香港買賣紙金銀...可以24小時...好過係大陸,
但最近有消息講.上海商品期交所會做埋夜市...好等的客仔...抄足24小時...唔好比佢停...個賭場24小時營業

Charen Wan 提到...

危機解除後的股市表現應該會好過金銀了

honson 提到...
作者已經移除這則留言。
honson 提到...

金銀股都是我的組合....只是比例不同而已...

Charen Wan 提到...

從技術上看金銀短期到左頂要回調了
沽出實金@usd1623

Charen Wan 提到...

今次等千五美元再買返

嘉芙蓮 提到...

Charen
你搬來搬去會吾會好辛苦呀?

btw,呢個點會係解除危機呢? 股市升都係當消息炒作。
個波只會越吹越大。

honson 提到...

個市升到咁上下...弓箭手就出會再出手...

Lisa 提到...

回Charen Wan,
投資睇長線 !
你想用短炒賺多D, 可能一次兩次會成功, 不過長遠你會賺少過長線持有, 咁又何必去浪費精神呢 ?
企定定, 沒亂走 ! XD !

Cefull 提到...

Charen Wan 兄,
USD1500/oz??? 我估你買唔番...

Cefull 提到...

危機解除後的股市表現應該會好過金銀了
-------------------------------------------
危機不是解除了, 而是拖延了. 長遠看美債仍然是要爆煲的.
Paper assets 如股票等小弟雖然持有若干, 但是不會再增加投資的了. 只要手裏有點餘資, 都會投進實金實銀裏.

Joe 提到...

提高債務上限,對金銀是好事,不提高,只會短暫有利金銀,長遠反而不利!

honson 提到...

危機解除後的股市表現應該會好過金銀了
---------------------------------------------
真的假不了...假的真不了....

satan_wong 提到...

Joe 提到...

提高債務上限,對金銀是好事,不提高,只會短暫有利金銀,長遠反而不利!
------------------------------------------------
正確~~

涼粉 提到...

講到傳媒, 真係要提下亞視朝早個理財博客之即市錦囊, 主持殷莉非常積極講黃金, 而且仲強調係買實金, 同一般財經節目好大分別。

匿名 提到...

大家要繼續支持石林叔呀!! Joe 兄同咁多位仁兄真係好專業,又無架子地傳遞正確的信息比素未謀面的網友去學嘢...真的多謝您們呀!
Marco

匿名 提到...

Joe 提到...

提高債務上限,對金銀是好事,不提高,只會短暫有利金銀,長遠反而不利!
------------------------------------------------
提高債務上限 => 通脹 => 金價上升
不提高 => 債務違約 => Debt Destruction => 通縮 => 金價下跌
原因是這樣嗎?

匿名 提到...

大金甲是想見通縮呢
男不壞

Joe 提到...

提高債務上限 => 通脹 => 金價上升
不提高 => 債務違約 => Debt Destruction => 通縮 => 金價下跌
原因是這樣嗎?
------------------------------------------
對!但金價下跌,不等於購買力下跌,這點要分清楚,可以是金價下跌而購買力上升,因為其他資產跌得更勁!

Kio 提到...

估唔到金價咁快消化左國債上限既所謂不利因素,又向新高進發....

To Charen , 我有朋友好似你咁, 成日都想低位入.高位出,賺盡每一個浪. 結果係佢每次賣出後,都要用比賣出價更貴既價去買番. 買賣幾次後, 佢再買唔番了 , 因為金價從來都冇跌到去佢心目中個價.....因小失大...

Joe 提到...

To Kio,

你說得對,高低位是非常難估的,小弟這麼多年來買過不知多少次?真的能在調整最低位入貨的次數不多,且純粹運氣。最勁那次是在1105左右買,結果那次調整到1102最低位完結。算是這麼多年最漂亮一次。但亦有滑鐵盧,在900入,隨即在兩個月內調整至689,都沒有理它。

Charen Wan 提到...

感謝兩位師兄分享,
P.S.無計LA, 我做左明燈...我唔買得貨GA, 一買D金價就會跌...唔想累你地
而家JA緊港元(美元), 所以美元係咁跌><

Charen Wan 提到...

I have an idea: If I bought both of the currency, stocks and commodities in balance ratio,
then will both of them fall constantly?
or they will not move and stop falling and raising?

Charen Wan 提到...

南 韓 央 行 購 入 25 噸 黃 金 儲 備   逾 10 年 首 次





2011-08-02 HKT 05:44









南 韓 央 行 公 布 , 截 至 7 月 底 黃 金 儲 備 總 值 達 到 13.2 億 美 元 , 較 6 月 底 時 的 公 布 急 升 超 過 16 倍 。
1 名 央 行 官 員 說 , 央 行 在 6 、 7 月 時 購 入 25 噸 黃 金 , 是 南 韓 超 過 10 年 來 首 次 購 入 黃 金 儲 備 。

截 至 7 月 底 , 南 韓 外 匯 儲 備 達 到 3110.3 億 美 元 , 增 加 65.5 億 美 元 。

匿名 提到...

記得報紙有人話央行搶購黃金係黃金要調整既訊號喎! 話央行成日做明燈喎!

閒人

satan_wong 提到...

Joe 提到...

提高債務上限 => 通脹 => 金價上升
不提高 => 債務違約 => Debt Destruction => 通縮 => 金價下跌
原因是這樣嗎?
------------------------------------------
對!但金價下跌,不等於購買力下跌,這點要分清楚,可以是金價下跌而購買力上升,因為其他資產跌得更勁!

----------------------------------------------
這是我樂於見到的情況~~

chapman 提到...

Joe 提到...

提高債務上限 => 通脹 => 金價上升
不提高 => 債務違約 => Debt Destruction => 通縮 => 金價下跌
原因是這樣嗎?
------------------------------------------
對!但金價下跌,不等於購買力下跌,這點要分清楚,可以是金價下跌而購買力上升,因為其他資產跌得更勁!

-------------------------------------------------
但這樣的話,(在fiat currency未爆破前),現金的購買力,不就反而提升了..???

Joe 提到...

會!現金的價買力會升,但問題是市場上有多少人是純拿現金,而不做任何投資?或者沒有任何借貸?如果市場上有80%人口都以現金為王,不投資,不借貸(如買樓),1997-2003年,香港人就不用那麼慘了!

匿名 提到...

Joe我想請問買1安士金幣定一兩金條好D?我計過好似金條比金幣平

chapman 提到...

joe兄,你的意思我想我明白了,謝謝.

的確,宜家,人人講通漲,要心急的香港人hold cash,的確好難好難.....

匿名 提到...

Joe 提到...

對!但金價下跌,不等於購買力下跌,這點要分清楚,可以是金價下跌而購買力上升,因為其他資產跌得更勁!
------------------------------------------
為什麼其他資產跌得更勁?是因為平均來說持有黃金的人較少債務問題,持其他資產的人較多有債務問題,甚至要破產?

Joe 提到...

都可以如此說!現在很少人會借錢買實金!

Joe 提到...

Joe我想請問買1安士金幣定一兩金條好D?我計過好似金條比金幣平
--------------------------------------------
都沒所謂,各有優點及缺點!可兩樣買齊,今次買這種,下次買那種。

Gordon 提到...

chapman兄,

依家很多基金經理都係沽股hold cash,可能又一隻黑天鵝就到了。

Joe 提到...

Gordon,

認同!通過國債上限是QE3的先決條件,過了這關,QE3才能在千呼萬喚之下推出!

Gordon 提到...

joe兄,
想到開始由你和Lisa的網誌學野至現在才不到一年時間,已經學到很多寶貴的財經知識,謝謝。
像今次"好險地"剛剛在死線時間通過美國國債的重頭戲,在和大家討論後,預先了解到不管美國的大龍凰戲如何精彩,最後其目的是推出QE3,就不會對國債會否違約,有任何緊張情緒了,實金銀在手後,反以輕鬆看戲的心情看事態發展,揸股票就好易震過猫王。

出QE3也無問題,金銀甲的明天會更好。

P.S.這帖的討論版已開始回復正面討論啦,好事來了。

Joe 提到...

我想,今次債務上限令很多炒倫敦金者蝕死,因為很多以為解決債務上限,危機過去,黃金會跌,但世事那有如此簡單!

匿名 提到...

~人有時為咗錢~一己私慾~會很自私
~例如策劃者同漢奸合作既depopulation program
~即是到時金一萬美元/oz~供樓十萬蚊/ft~J兄bb仔d奶粉日後要一萬蚊/box~唔知到時班xx後仲會唔會夠pot生育~
~果排民族主義發神經~手多多報串爆料去信比大陸政府關於有人要搞死你們華夏人問題~之後大陸就高調要維穩~唔知到時會講d咩出來~

~同時要指責有d人係低位大量入貨~叫人搭棚托高但係自己就拒絕再入貨~但係點搞都係回報低?~J兄自"支拿人"測試後證明書蟲有個好強既民族意義~投資方跟大陸暴發戶一樣?解決債務上限我當冇事發生~講出來你感覺~

小銀通 提到...

那麼什麼時候可以買金呢?

匿名 提到...

指數兄, 如果金10000usd/oz, 甘大約係93000 hkd/兩. 樓十萬元一尺, 甘一安士金大約可以買一尺樓, 其實如果看番168論壇'金價點看2'第443頁的 gaubinfor大大已經作了金/樓尺價的比較, 發現原來唔洗等到'到時', 今日金樓尺價的比例已經去到1:1!! 仲有, 今時今日好多媽媽用的日本奶粉已經係1400hkd一盒, 今日金/奶粉都差不多1:10了. 但係都有人結婚生仔, 未知點解?
在下愚見, 價格係無意思, 究竟一兩金換到几多野先係重點. 
班門弄斧, 還望見諒

80後 daniel

Joe 提到...

指數兄,別來無恙!

多日不見,金價仿如隔世,已遠遠拋離80後指數登場日的$1480左右,就當小弟有心搵人搭棚,若有80後於當日開始幫手搭,今日收工唔再搭都應有不錯回報,起碼好過銀行股。哈哈....

Joe 提到...

回Daniel,無謂多花唇舌,不要企圖說服指數兄!他反對買金銀可是「情比金堅」!

Joe 提到...

那麼什麼時候可以買金呢?
----------------------
小銀通,你是問我?還是問指數兄?
如問指數兄,我可代答:幾時都不要買!
如問我,請看過去一年的討論,自已作決定!
每項投資,最好自已找答案。

honson 提到...

聰仔有講幾時買金呀....

http://cablenews.i-cable.com/webapps/program_video/index.php?video_id=113587

Charen Wan 提到...

Honson: 唔知點解blog留言, 感謝你在這幾個月以來發表的好文章
粉絲Charen :)

Charen Wan 提到...

Honson: 唔知點解都係入唔到你個blog留言, 祖兄個blog還可以自己打名和網址留言, 但你個blog就沒有這個option, 所以講唔到支持的說話, anyway, 感謝你在這幾個月以來發表的好文章
粉絲Charen :)

honson 提到...

Charen 兄...
咁怪...我的setting沒有調整....
或者等我睇睇有咩野setting問題
謝謝support

匿名 提到...

~如果真係上到$10K/oz~到時諗諗人類會唔會好過~搶劫~強暴係會發生~到時係睇你夠唔夠惡~有冇槍係手~有冇物資~如果真係玩世界末日concept既話~班港女準備開定大脾比街上既人.......我一定唔會放過你地!~仲有如果到時有人要食物~另一方玩野代價要1/kilo換非常少量食物~睇下點~都話左美國佬既策劃者想搞到全世界打仗~比少少糖你食下~你仲幫佢地?

Joe 提到...

《超通、戰爭與物資短缺》一文已解釋了!

http://gogoldjoe.blogspot.com/2011/06/httpshuju.html

無謂作垂死爭扎!

小銀通 提到...

在Joe 兄的教育下,今天到利昌入貨,第一次入手黃金,每兩$15680x3
,因為黃金樣板印在紙上,所以問呀叔拿實物出來看看,他拿出五兩條和一公斤條。
一看怎麼是白銀的,真的是想摸摸也不行嗎?
另外買了一板多熊貓2011年銀幣,共39個,每個430,比之前貴了好多。