2011年4月10日 星期日

金市滄桑:十年黃金變爛銅

十年黃金變爛銅,相信各位都聽過,此名句出自何處?八十後金甲銀甲或者不知,因為這名句創造於八九十年代間,當時你們還在小學階段,那會留意金融市場,其實我亦只是在讀中學,幸好有網絡世界,翻查資料並不難!

創造這名句的人叫陳新燊(見圖),曾是財經界名人,當年《信報》專欄作者之一,有張很好的履歷:紐約大學畢業,主修經濟,獲國際金融碩士,1970年加入紐約Shroders從事商業借貸,1975年轉投美國運通銀行紐約總部從事財務管理,是當時華爾街最輕銀行高級副總裁,1981年加入香港新鴻基證卷集團。

他是著名的黃金大淡友,八九十年代一直看淡黃金,以「沽金」作為投資大原則而聞名,根據曹仁超所說,他在八九十年代曾買金,被這位陳新燊以「十年黃金作爛銅」取笑,其後黃金亦真如他所言,經歷漫長的熊市,笑言自此成了名句。

燊哥有沒有因「沽金」而賺過盤滿砵滿,不得而知?不過,準確看淡黃金就為他帶來了名氣,曾獲港台邀請主持財經節目《雄財偉略》,報館更將他的文章結集成《閑話金融》,1991年他又與香港電訊合作推出逐分鐘計錢的名匯分析資訊聆,反應熱烈。

不過,賺錢最多的相信是他以個人名義上市「太陽基金」,集資了3億港元,在當年是一個頗可觀的數目,連《信報》的林行止亦大手認購,此基金主要從事槓桿形式的外匯炒賣,頭三個月增長了40%,可是不久就「數年基金變廢紙」,股價從15美元急跌至1美元,害很多人損失慘重,燊哥亦退出江湖。(包括林行止亦損手,所以林很討厭人家利用其報紙賺名氣,搞基金!)

說是退出江湖,不如說是退休好過!相信從這基金,燊哥賺了很多錢,可以安享晚年,過稱心悠閒的生活直至入棺材。不過,世事無常,有錢的燊哥卻續繼投資,根據某報引述其友人說,他曾投資黑木耳產品,亦曾任多間公司董事,但已先後解散。

較近期的消息是他曾向一間叫光萬投資的公司借了370萬,因還不起而被對方控告,2005年法庭判他敗訴,要分期清還欠款。 看來,燊哥的眼光,除了八九十年代看準黃金走勢外,成績認真差,而所謂看準金市,其實從他看淡起計,金價只下跌了一半左右,跟2008年銀市的調整差不多,只是黃金熊市時間漫長,令投資金市者白白錯過了股、樓大牛市。

或者他精於轉移財富,不還債只是表面,內裡實際風光,真是只有天知!不過,計我話,他最成功的投資是娶了一個能幹的老婆黃懿倫,她是著名鋼琴教師,很多名人子女都請她任教,收費高昂,燊哥生活應該不用愁!

二十多年來,黃金經歷滄桑,曾經被燊哥譏為「爛銅」,搞到個個聞金色變,到今天日漸受到重視,連番創出新高,而由燊哥一手創立,像會發出黃金一樣光芒的「太陽基金」,還有他的著作《閑話金融》、資訊聆,今天已通通埋沒於歷史,時間是價值的最好證明!

98 則留言:

小颱風 提到...

>今天已通通埋沒於歷史,時間是價值的最好證明!

哎!數年,甚或數十年之後,屆時金、銀價崩潰之後,亦可能會有其他人撰文取笑閣下。...何必呢?所有Commodities都有週期的!

小颱風

匿名 提到...

小颱風:
金不是commodities, 請搞清楚. 而且呢度既人都好清楚經濟好時(GDP-Inflation >> 0)渣股票地產, 通縮時渣債券現金, 滯脹甚至貨幣不穩時楂貴金屬的.

閒人

Joe 提到...

金銀如何崩潰?金鋪貼錢免費派街坊乎?基金、股票、紙幣有機會歸零,金銀會嗎?

金銀有沒有週期?週期如何運行?這裡已有討論過,詳情可細閱馬田大師的關於黃金64.61年週期運行文章。

知風險而不提醒他人,知機會而不告知別人,只做死硬派的熊或牛,甚至存心用名氣略水,才會被人笑,被力史埋沒,像石林叔、馬田大師等忠於自已,既言明機會亦言明風險,由讀者根據各自情況而決定投資去向,只會老而彌堅,並經得起時間考驗。

我覺燊哥能於80年代認清金價去向,很了不起!但敗筆是看不到後來的黃金機會,更敗筆是處理太陽基金手法,若能忠於投資者,當問題出現,大可快速斬欖,結束基金退還投資者,中外都不乏這樣的人,即使蝕些少,亦不致被人取笑,遺臭萬年。只顧短期利益,專損人而利已,才會被會取笑!

TheGoldenMean 提到...

"包括林行止亦損手,所以林很討厭人家利用其報紙賺名氣,搞基金!"
hahahaha, 你講緊嘴巴失禁o個條友ar

金錢一一 提到...

「只顧短期利益,專損人而利已」,事實係家陣社會就係通街都呢類人,甚至係被教育成呢類人而不自知!

匿名 提到...

小颱風:
簡單d講
金銀會唔會被歷史埋沒?
你講o既野真係令人由心度笑出黎...
搞笑...

satan_wong 提到...

不知不覺間,呢1年同黃金白銀搞得好火熱..

Lisa 提到...

銀價 41.7
Go go go !

阿葉 提到...

Joe 兄呢句"知風險而不提醒他人,知機會而不告知別人"
寫得好...

Lisa 提到...

當年有個太陽基金, 炒美元升金價跌, 由十美元跌去一美元 !
當年有個太陽城, 沒入伙就爛尾 !
投資靠眼光和命運 !
有人錯過了樓市的升勢, 又錯過了金銀的升勢 !

金多祿 提到...

>>>當年有個太陽城, 沒入伙就爛尾 !

我就系其中一個呆佬囉!
回想當時有點on居居,被現場高伉售賣氣氛影響令羊群心態被撩起,仲懵到拉埋屋企人落水同入票買左兩個(爛尾)鋪位......嗚...嗚....d血汗錢... :<

Lisa 提到...

回金多祿,
一個在大平地吹出來的城市風險好高 ! 我當時去大陸買樓, 第一在市中心, 一定要買名牌和差不多起好可以實地觀察的樓宇 !

金多祿 提到...

回Lisa姐,
回想當時只是剛在展場附近飲完午茶,經過上去八下,完全無企圖買野架!而且果個年頭不時聽聞國內爛尾樓消息,真實已有dd戒心,但是羊估始終是羊估,立場不能堅定,最終心軟比人sale掂...即刻掛起個勇字...
希望大家引以為鑑,投資立場要堅定呀!堅定行arm方向你就係大贏家lor!

wahd 提到...

颱風哥係期權大戶, 點會對我地d婆仔買金投資法有興趣?

Joe 提到...

包括林行止亦損手,所以林很討厭人家利用其報紙賺名氣,搞基金!"
hahahaha, 你講緊嘴巴失禁o個條友ar
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係呀!咪就係佢囉,好似傾緊成立基金,好似錢都收埋,但一直未成事!

Joe 提到...

颱風哥係期權大戶, 點會對我地d婆仔買金投資法有興趣?

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颱風哥原來大有來頭,難得光臨寒舍!

Lisa 提到...

回金多祿,
節哀順變 ! 過去的過去了, 希望你在金銀可以賺返失去的 :)

金多祿 提到...

Thanks!

匿名 提到...

回wahd,
原來係熱帶風暴之後既小颱風! 颱風兄不嬲都唔主張人買樓同買金銀. 但大部份人邊有佢咁叻玩期權丫!

閒人

匿名 提到...

lee cheong sold out 4両silver bar la..only left 1両one ..what a carzy

金甲超人 提到...

我致電利昌,一両、四両、500克全部買哂!直到另行通告!個老友入唔到貨!真係有錢無貨買!

Joe 提到...

回金多祿,

投資雖講分析,但同運氣亦不無關係,好似買金銀,我都係緣份才碰上,最初只是買了一本講股票的書來看,點知最後幾頁講金,一看就發生了興趣,於是慢慢去搵資料,點知愈搵愈多,仲要咁岩要結婚,阿媽無啦啦取出十幾年前姨媽送既金幣.....仲要咁岩我又主修d個個人認為好廢既history......兩者又一拍即合。

Joe 提到...

回金甲超人,
看對方向,但眼白白看住佢升,有錢又買不到貨最激心,所以以前我成日用溢價買野,周生生d金粒,鬼唔知差價大咩,但同期中銀恆生無貨,都要照買。(2008年雷曼執粒時)

Lisa 提到...

所以有時做人唔好太算死草, 又要馬兒好又要馬兒不吃草 !

匿名 提到...

今早叫太太同老豆去KITCO,利昌買銀,點知他們先去了KITCO買楓葉,之後先去利昌,叫太太幫我去買四兩銀條,本來爸要五百克的銀條,無貨都要了四兩條,今日是每兩401,之後他們又再去KITCO買過,可能四兩條給我爸買光
ttpaul100

金甲超人 提到...

做人唔好太算死草 X 2 !

AS Liza said : less than $50 is still good price !

金甲超人 提到...

Thanks Joe hing ! learn from you !

金多祿 提到...

祖兄,近年開始發覺成敗得失好多時系計算之外的,任人天機算盡,有時真系天外有天,人上有仁,很多時候成就反而因緣巧合隨緣發生,此時各方會有許多助力配合,自自然步入正途順景!相信呢d就系人行運喇!
依家一遇到呢d好運人,應即緊跟搭佢順風車,千奇米好走雞!

匿名 提到...

Re: ttpaul

May I ask how many 四兩條 your father and wife bought today?

I bought 105 pcs of 四兩條 on 6-April around noon, and a lady next to me bought 25 pcs. The shop keepers there did said to me that there are not much stocks left. Over that period of approx. 30 min, no other customers in the shop.

My purchase price on that day was HK$389 per teal.

Generation Next

匿名 提到...

Re: ttpaul

May I ask how many 四兩條 your father and wife bought today?

I bought 105 pcs of 四兩條 on 6-April around noon, and a lady next to me bought 25 pcs. The shop keepers there did said to me that there are not much stocks left. Over that period of approx. 30 min, no other customers in the shop.

My purchase price on that day was HK$389 per teal.

Generation Next

金多祿 提到...

btw,利昌金拓貨源緊張遲d可能會旺埋SIC呢間尚未被開發的處女場(joe兄blog內曾提及的一間瑞士公司),因佢地有1公斤(1000g)的較普及的白銀條賣..

金甲超人 提到...

SIC呢間 a bit expensive ! my friend said !

feifei 提到...

我當年响公司走廊見到"太陽"個人望向天吾會望人架,只有人避開佢,佢就吾會避人,雖然開頭係威係勢,但後來個基金一路跌,啲同事一見到佢開倉就一定要同佢相反做,真係開十次有九次準,嗰一次比佢嬴都係得兩日貨仔,後來5加皮個位都頂得好耐架,,因為無開倉嘛..hahaha....

sky925 提到...

我今天高位 $404...買左D 銀.

買完后..sales..講...剩番 2 條四兩.

各位..明天或之后..去利昌前...請先打電話 @@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@

@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@

Cefull 提到...

十年黃金變爛銅
一注獨嬴買白銀
剛好成一對. 歷史喜歡開人的玩笑, 講得太盡太絕, 總有一天成為人家笑柄.

feifei 提到...

做人都係,做人留一線,日後好相見....

vvmang 提到...

我明天要去利昌買貨
千萬不要賣光!

vvmang 提到...

Joe兄的文章寫得很好,期待每天有更新

Joe 提到...

謝vv,明天去最好打電話問一問,撲空就無謂!

大風暴 提到...

小心, 通常一窩蜂購買後, 會有短暫的深度回調
就好像上次由30元跌至27元.

匿名 提到...

今天我太太買左兩條四兩,我爸不知買了多少,佢話買完仲有少許,sky925應該是在他們之後買的.
今日在KITCO買的楓葉銀有套的,十個連在一起的,2011年版

ttpaul100

銀腳帶 提到...

利昌回收銀價亦加了$2/兩, 謝金甲超人提供!

vvmang 提到...

看來金銀都在調整中,心情忐忑

匿名 提到...

silver 40.1 !!!!

TheGoldenMean 提到...

大風暴兄,30元跌至27元ja, 10%小兒科la, 試過好多次la, 到時大家再執平貨law...
不過會唔會發生就真係冇人敢肯定la..

TheGoldenMean 提到...

有冇人知而家周大福0個D金舖係唔係多左金既存貨?
因小弟到左適婚年齢,有留意龍鳯鐲, 呢排金舖擺出黎既display比一個月前大隻好多哩.

Gordon 提到...

TheGoldenMean,

依家飾金技術高過以前好多,d金器可以吹大, 可以薄好多整到以前的形狀.以龍鳳鐲為例,我見過1隻1兩多d都做到.2隻加埋唔夠3兩.不過內皮偷到好薄.有d直頭鎦空.呢類款式較易爛.

我有隻朋友之前送的嬰兒黃金腳環,因空心關係,俾個仔踢得多,踢斷開左.

Lisa 提到...

回TheGoldenMean,
想買輕 D 的金鐲去六福, 大福和周生生都大大隻 !

Lisa 提到...

想買 BB仔金飾就要去周生生 !

satan_wong 提到...

真係得人驚...銀價...

Lisa 提到...

想買細細粒吊咀, 大福和周生生都有 !

Lisa 提到...

回satan_wong,
有乜好驚 ? 一早說過銀價會大波動, 波動會大過金價 !
平 D 買實貨唔好嗎 ?
呢 D 波動會殺好多期貨倉 !

Gordon 提到...

lisa,
係呀,我都覺有時殺到好明顯,可能jpm同h銀行當呢d係幫補收入.都係買實貨瞓覺都安樂d.

Lisa 提到...

回Gordon,
呢排應該有好多人手痕走去揸期貨, paper 好易俾人震出來, 反而買實貨的, 因為差價大, 而持貨少, 所以無人會驚青走去沽實貨 !

金甲超人 提到...

dear all !
lee cheong guy said to me ! due to so many people buy silver with this week ! the people buy silver 100,000, 200,000 and 500.000 ! so not enough stock ! lee workers too busy for make silver and gold !
i got some $ 388.5

Joe 提到...

利昌呢期發達了!而家十萬廿萬五十萬咁買,都未算大鑊,遲下如果富豪出手,唔使去到成哥四叔級數,幾億身家者,香港多的是,一出手一二百萬,供應可能就會立刻中斷!

匿名 提到...

越升越追, 人之常情.
如果回得番去36,又要大手入貨, 不過怕到時無貨比你買

路人甲

vvmang 提到...

我經己將我所有的現金買了銀子,
身邊的同事也加入了,
最後連我老板也叫我代買,
但我的父母卻一點也不動容,
真叫人無奈

TheGoldenMean 提到...

金價雖然高企,但發水金飾都係唔好攪我

我琴日見6幅都好大隻, 得閒睇下係唔係輕D先

Lisa 提到...

大家須保持冷靜, 買實金實銀一定要用閒錢, 而唔係訓身用全身家買銀 !! 當價跌而你又急用錢, 會迫你在低位沽出 ! 睇來開始有人唔多清醒啦, 到時會出現一個大跌浪嚇到你雞飛狗走 !

TheGoldenMean 提到...

馬田有新文

Lisa 提到...

買實金實銀須嚴守:
1. 唔借貸.
2. 只用資產的一部份, 最好 50%之下.
3. 預要持貨長過十年.

唔守以上三點, 輸錢唔好賴人 !

匿名 提到...

馬田有新文

---------------

any link? Thank you!

匿名 提到...

同意Lisa論點, 果然有豐富投資經驗!

小初哥 提到...

Lisa 講得ARM.
呢排屋企有急事, 如果現金全部入晒銀都唔知放唔放好.
好彩有股票, 賣晒都唔心痛, 因為短期佢有升必有跌, 一定買得返。 但銀個升跌期就幾長(又未知有冇機會等到), 同都要計埋差價, 火耗等...計落就心痛。 買金銀都係要放十幾廿年。

vvmang 提到...

在下受教了,會改變自己過激的理財方法
謝lisa提醒

Jay 提到...

各位好,我係新仔,阿媽見金價係咁升,想買d傍下身及準備定嫁妝;係「投資實金方法」入邊,我知道可以係利昌、kitco、銀行同金鋪買金,金行我就唔prefer,因為個差價太大,(除非係其他地方無貨),我有以下問題:

1. 好少見各位去利昌買金,通常都係買銀,各位可否透露係利昌買賣金嘅價位會唔會同kitco或銀行係咪有唔同?
2. 係利昌買賣手續如何?
3. 係唔係去買前打去問下有無貨先好,尤其係呢期金同銀都咁旺?
4. 以上商嚟做例子,佢地有自己出嘅一兩金(9999)、金幣及黃金貿易所出嘅五兩金(99),若果買嚟準備第時溶嚟做嫁妝,應買9999定係99?
5. 若果買嘅金本身唔係金行買翻嚟(上商一兩),賣個陣時會唔會比佢地壓價呢?

咁多問題,希望各位賜教!

匿名 提到...

請問銀條仲有什麼買, 謝謝!!

Tommy

TheGoldenMean 提到...

回匿名:any link? Thank you!
U can google "Martin armstrong".....
我知你識既,唔好扮野...Wakaka

TheGoldenMean 提到...

回vvmang:
在下受教了,會改變自己過激的理財方法
謝lisa提醒
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要放貨可以搵我

Lisa 提到...

回vvmang,
在叫其他朋友買貨之前, 先自己要知為何要買實銀 ? 買實銀唔係因為可以好快賺錢, 而是一個長線的投資策略, 為保將來的財富價值 ! 如果你的朋友唔知呢點, 到時銀價轉跌, 就會有好多人出來怨你的啦, 可能到時連朋友都無得做 ! 所以我自己都只鼓勵明白道理的人買金銀, 而唔會乜人都叫佢買 ! 希望你將來都可以買多 D 銀, 而賺到錢, 只要睇實自己承受到的風險 :)

Joe 提到...

不知概念,亂買一通,將白銀等同股票的人最易被震出來!

Lisa 提到...

回Joe,
我擔心的就係呢樣, 到時賴我地在呢個網叫人買金銀 :)

TheGoldenMean 提到...

回Joe and Lisa,
咁就靠你兩位毎日要苦口婆心咁提醒大家La.
不如將Joe 0個5篇舊貼精華置頂la, 等多D人知道此blog 既主旨和買金銀既原因及態度

Jay 提到...

唔知各位係唔係睇到我問嘅嘢認為我以買股票嘅心態嚟對待買金銀,我其實係想對呢樣嘢多d認識,等我慢慢解釋給家人聽。

近呢年嚟,港紙實在貶得太快(定係其他嘢升得太快),所以令到母親大人開始覺得港元唔穩陣;其實呢樣事實我早就知,所以兩年前都不斷叫母親大人唔好草咁多港紙,分散一點去人民幣、人債、黃金等。對於我同佢嚟講,買金其實等於買飾金,唔係純金。

而近呢兩日佢又話要買金(飾金),咁我就同佢講不如買純金,好過給手工費給金行賺,將來真的需要用時才拿來溶,咁我就來這裡問問題了!

大風暴 提到...

贊成量入而為買實金實銀

現在銀價在近期高位, 當一班人沖去買貨, 大調整就會來臨.
大家可以等到38元低位入貨

如果真係冇錢買的時候, 才考慮利用借貸買貨, 但一定要看清楚借貸合約, 要選擇定息

借貸買貨, 記住只用一半資金購買, 因為買了實貨後, 就預算放長時間, 那麼留下一些緩衝資金, 用來償還前期的負債.

TheGoldenMean 提到...

大風暴兄,如果銀價跌到$20,你會買貨定賣貨?

TheGoldenMean 提到...

Jay:
你多心la, 我未試過起利昌同上商shopping,所以答你唔到.

Lisa 提到...

回Jay,
想儲結婚用的金飾, 為何唔去金舖買呢 ?
飾金的差價在金價升時變得愈來愈闊 ! 將來的手工費只會有加無減 !
我之前說過, 唔好算死草 !
我在 6000 至 8000 蚊一両已買咗好多 BB金飾預送俾將來的孫仔孫女, 依家一年來一個, 所以好有用又慳唔少錢 ! XD !

大風暴 提到...

我所說的借貸買金銀是指一些無錢的人
這些無錢的人已經一無所有, 那麼他們利用什麼捕捉這次的大機會呢?
當然, 我之前說, 最壞的情況是破產. 使用這方法的人必須考慮清楚!
最好的情況是銀將來銀價上升及重新變成流通貨幣時你所擁有的價值.

TheGoldenMean 提到...

將來的手工費只會有加無減 !
我之前說過, 唔好算死草 !
-----------------------------
其實Lisa先係真正既算死草, 不過算得好精叻哩

大風暴 提到...

你們有錢的人就冇需借貸了, 用現金買貨便可以了.
我是屬於無錢的人, 所以就要使用這方法

TheGoldenMean 提到...
作者已經移除這則留言。
Cefull 提到...

回 TheGoldenMean:
如果銀價跌到$20, 就實在太高興了! 我馬上去撈底!

TheGoldenMean 提到...

大風暴兄,
我都同意借$$$投資有風險, 低買高賣有錢賺....
我當你冇借$$拉, 咁銀價跌到得$20,你究竟會買貨定賣貨呢?

匿名 提到...

今日利昌阿叔話佢地唔系無貨,只系做唔切! 零售白銀只佔佢地生意額的一小部份,主要系批發同工厂,仲話: 一個客都買几吨啦!

佢又笑鬼我: 你由2xx買到宜家, 都唔賣番出黎?想賺几多呀? 100美金你賣唔賣呀? 尼班阿叔其實都几好過瘾!
今日臨收市前, 利昌報价$391/兩

咖喱

Lisa 提到...
作者已經移除這則留言。
大風暴 提到...

《黄金预言家》——白银会像黄金那样再次成为货币吗?
菲利普斯2011-04-11 17:08 作者简介 打印

发布时间:2011年4月8日 下午1:43(美国东部时间)
www.goldforecaster.com
来源:Kitco金拓中文网(www.kitco.cn)



在提到白银时,我们总是将之称为黄金的“影子”,因为它的价格走势跟随着黄金的价格走势。当金价上升时,银价的升幅会更大。当金价下跌时,银价的跌幅也会更大,但是它们的步调是大致相同的。为什么呢?

白银的(工业)需求一度出现了大幅下降,因为摄影行业步入了数码时代。但之后,白银在医疗和电子领域的新用途被开发,并且看起来,这些领域的白银需求最终会超越摄影业的最大白银需求。不过,因为白银的走势看起来紧盯着黄金,所以银价没有反映出那种有工业商品特性的走势。

脱离货币职能

俄罗斯、印度以及中国的“官方”白银出售似乎已经(或者即将)停止,而在先前的几十年中,它们不断出售这种作为铸币被储存、但又不再被用作货币的金属。在这一点上,白银和黄金有一个共同点,因为央行们不再出售这些资产。不过,央行们并不十分需要白银,可它们对黄金的需求是大量且持续的。白银是否会被再次作为一种重要的储备资产呢?

因为在上世纪的前半个部分,将贵金属完全作为硬币使用的现象逐渐消失,所以硬币面值和其所含有的贵金属(例如白银)价值之间的差距明显拉大。各国政府和它们的央行都想让那些硬币的内在价值微不足道,这样的话,由政府透过货币政策所决定的面值就会是这些硬币的唯一价值。不过,实际的考虑要求货币包含一种硬币元素。政府采用这种‘法定’货币体系是因为它们有单独控制货币体系的优势。这种做法也伴随着对贵金属所一直拥有的那种实际国际价值的脱离。没有什么东西能比硬币更好地体现出‘价值尺度’和‘交换手段’之间的分离。央行们还完全控制了货币的供应,它们根本不害怕金价的不断飙升会让自己受到批评。

当黄金和白银被作为货币时,【例如在1933年】,政府认为,世界非常需要扩大货币投入量来摆脱经济萧条。当时,唯一能够实现这一点的办法就是增加黄金的价值【之后是白银】,这允许更多的美元被发行。要澄清一点,从黄金的角度来说,当时美元被贬值。黄金在当时是一种不方便携带的笨重物品,因为大量的黄金并非由央行持有。因此,就出现了充公的现象!一旦美国央行获得了足够数量的黄金并且之后让美元贬值,银行体系中的美元就泛滥。伯南克先生使用了一个类似的策略来扩大美国【以及全球】的货币供应量,以避开通缩。因为黄金和白银不能被随意发行和方便地携带,因此央行们发现将其作为‘交换手段’实在是过于麻烦。

当然,变换到纸币和合金铸币的做法摧毁了货币作为一种价值尺度的能力。货币的价值现在完全取决于公民对其政府和央行的信任。我们这里所指的并不是通胀方面或者汇率,而是对相关货币的信任和信心程度。



真正的通胀【货币的购买力降低】总是被政府所允许的,尽管央行做出承诺要稳定物价。

一个健康经济的关键是,处于底层的人能够通过自己的收入所得将生活维持下去。如果油价和食品价格上涨,他就需要更多的收入来维持自己的生活。

真正的通胀或者通缩不仅关系到经济增长,而且也和货币的供应量变化相关。任何掩盖通胀或者货币供应量变化的尝试都只能暂时性地奏效,经济的真实状况始终会暴露出来【比如现在住房市场的低迷、高失业率以及看似的‘滞涨’都反映了经济的实际状况】。世界各国政府都喜欢通过对货币供应的管理来呈现“物价稳定”,但是像量化宽松这样的工具却扭曲了这一点——他们只是试图用货币供应来刺激经济。简单地说,他们利用膨胀的货币供应来战胜通缩。

金银铸币的缺点是它们的价值总是会上升到其面值之上。如果政府过度增加货币供应量,那金银币就能给予公民们一种对抗货币贬值的保护。这于是破坏了央行对经济和金融体系的控制。

所以并不令人感到惊讶地是我们并没有看到世界任何地方的央行把白银当做货币的信号。不过,从零售角度看,白银越来越多的被作为“价值测量”,保护个人财富而购买,因为纸币目前还不能做到这一点。

白银作为货币的历史和当下

过去,白银被用作货币。在美国和IMF去除了货币和黄金的联系后,白银被合金铸币所代替。人们对货币的看法依然是货币应该是有价值的。

我们回答这个问题必须基于经济环境。以物易物是货币体系中最简单的交易方式。如果你处于很好的经济环境中,并且经济增长是良好的,那么我们就倾向于接受主流的货币系统。这会让交易变得简单。看一下1985年到2007年这段时间,你可以看到发达国家稳定地、自信地增长。任何形式的货币都被接受,因为该体系对所与人都有利。只有在人们拒收的时候,才不能作为货币使用。和黄金、白银不同的是,国家的货币只有在本国才有价值,并且是唯一可接受的交易工具。

想象一下如果我出现在一家商店里,给出几百个越南货币或者几万亿津巴布韦货币的话,那么这家店的老板会有什么反应?

如果你把一块鹰扬币给不管哪个国家的人,他都会欣然接受。即使南非兰特只在南非可以用,但是南非1盎司克鲁格兰金币可以在任何地方被用来交换[是以1,420美元的价格,而不是14.70美分的票面金额]。

虽然央行和政府拒绝在其国家或地区把白银当做货币使用,但是它们也没有被去除作为货币的价值。白银依然是一种未被认可的货币形式。

即使是今天,当法定货币体系正在衰退时,一些人依然在通过抛售纸币换取实物金银来保护他们的财富。我们正在一个无法改变的趋势的开端。甚至是央行也已经开始购买黄金,并且停止抛售。人们也将紧随其后。不过白银与黄金又不一样,就“官方循环”中的货币而言。其必须跟随黄金照亮的道路,在黄金被认为是全球货币体系一份子之后,白银才可以有机会。甚至在那时,白银也只是黄金的一个次级伙伴。毕竟,白银的价格比较低,可以获得的数量也有限,因此白银要像黄金一样作为衡量价值的工具还比较遥远。不过想象一下,如果白银被标价200美元/盎司的话,那么其作为货币的信誉将大大上升。如果人们可以把黄金和白银的比率固定在50的话,那么投资者将很乐意把白银当成为货币。

不过私有和机构领域中,白银已经成为了财富的保护者。这应该是其应用的中心点。白银和黄金作为财富保护者的投资世界是永远不能被忽略的。那么政府可以很好的运用这点吗?他们会使用吗?我们认为他们不会,直到他们不得不用!



(编译:水晶 唐豪)

大風暴 提到...

LISA,我想你認錯人了
我是單身, 加入了這扑兩三個月, 你所說的是其他人!

sky925 提到...

2/4,在好旺角中心買了一個2011熊貓 $390..
今晚再去..加到 $480 一個..

好彩.之前買左 一個 !

wahd 提到...

Lisa 搞亂左大風暴同小颱風....:D

Lisa 提到...

大風暴唔係小颱風 ? @_@

大風暴 提到...

.....

TheGoldenMean 提到...

小颱風慢慢就變成大風暴,天文台話

係喎, 大風暴兄, 我條問題好難答咩???

大風暴 提到...

你的問題是假設性的, 我已講左最壞及最好情況, 就算你們日常生活也面對不同風險. 只是我面對多一重風險, 借貸只是一種工具, 你怎樣運用是取決於個人

TheGoldenMean 提到...

你的問題是假設性的, 我已講左最壞及最好情況,
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阿大風暴兄,完來你都知未答我問題,我仲以為你睇唔到tim.
我唔係想同你討論借$買金/銀,對於借$買金/銀我係open mind的.
我只想知當你冇借$買銀情況下,銀價跌落$20,你會買定賣啫......

i 提到...

大風暴 提到...

借貸買貨, 記住只用一半資金購買, 因為買了實貨後, 就預算放長時間, 那麼留下一些緩衝資金, 用來償還前期的負債.

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哈哈哈哈.. 無瓜搵個茄嚟夾. 哈哈哈哈...

呢個方法,無需要假設,只有銀行係最大利益者,你話你唔喺係銀行做都無人信啦 (唔好意思,假設咗添)... 哈哈哈哈...

Gordon 提到...

咖哩兄,
上次利昌的阿叔都有和我解釋點解新年期間無銀賣的原因,其實類似。佢地真係幾友善的,無人排隊的話,幾好傾架,呢d係冷冰冰的銀行做唔到的,就算有d客戶主任同你傾,硬係成日凝住佢地下一句話,就係題意你買基金。
仲有,利昌賣番銀條,阿叔再三強調,係有d熟客題左好多次佢地,希望佢地做番零售,佢地先做番。
我覺得阿叔係講真,因為我見佢地係櫃台裡面好用力搬運緊好多金磚,過磅。佢地做開批發黃金,對比賣白銀,以同一樣重量計算批出來賺,所需鑄造和貯存成本,白銀真係賺少黃金好多。